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Quels sont les avantages de l’indice MSCI ACWI ?

Indice bousier mondial, le MSCI All Country World Index (ACWI) qui permet aux investisseurs d’investir dans la plupart des contrées du monde (pays émergents ou développés). Indicateur développé par l’entreprise financière américaine en bourse MSCI Inc., cet indice est pondéré selon la capitalisation boursière. Tous ces faits montrent que cet outil d’analyse du marché présente incontestablement plusieurs avantages. La découverte de ces derniers vous permettra de mieux vous décider si vous recherchez une meilleure alternative pour investir en bourse. 

Un outil de référence et de diversification de portefeuille

Le MSCI ACWI constitue une référence ou une boussole pour les investisseurs institutionnels comme les fonds de pension et les fonds communs de placement. En effet, il leur donne la possibilité de jauger la performance de leur portefeuille. De même, cet indice est utilisé comme guide pour la diversification géographique. Par ailleurs, il peut servir d’outil de comparaison aux investisseurs individuels. Ces derniers l’utilisent donc pour comparer les fonds ayant les meilleurs rendements corrigés du risque.  

Puisque l’indice MSCI ACWI est aussi large, il permet d’avoir une grande vision sur le marché. Vous avez la possibilité d’investir dans cet indice en vous servant des Exchange Traded Funds à l’instar de XTrackers MSCI AC World. Il s’agit en réalité de l’ETF le plus conseillé lorsque vous souhaitez investir dans cet indice. Vous pouvez lire un article du blog Epargnant 3.0 pour avoir plus d’informations sur le MSCI ACWI.

indice MSCI ACWI

Un indice très performant et moins volatile

Au départ, cet indice avait environ 100 points comme valeur. Dès l’année 2021, elle avait déjà une valeur légèrement en dessous de 6500 points. De ce fait, si l’on se confère au graphique, vous seriez déjà millionnaire en euros si vous aviez fait un investissement de 30 000 € vers la fin des années 70. C’est en réalité une évolution extraordinaire qui est due à l’effet boule de neige des intérêts composés. En effet, l’indice MSCI ACWI a un rendement annuel moyen de 13,54 %. Avec un pareil rythme, il faudra moins de 7 années pour doubler sa mise de départ et moins de 10 ans pour obtenir le triple. 

Par ailleurs, il faut préciser que cet indice a une volatilité annuelle de 11,9 %. Il est donc moins volatile que la plupart de ses comparses. En guise d’illustration, vous pouvez remarquer qu’il est en dessous du CAC 40 qui a plutôt 20 % de volatilité annuelle. Cette faible volatilité représente un gage de sûreté pour vous. 

Une répartition sectorielle offrant une diversification hors pair

Les indices de la société Morgan Stanley Capital International respectent tous une même méthodologie. Ils sont généralement modérés par la capitalisation boursière flottante. De même, ils suivent les plus grandes capitalisations boursières d’une zone géographique spécifique. Ainsi, le MSCI s’assure que ces indices respectent les trois principes qui suivent :

  • les actions doivent être liquides : on doit pouvoir les acheter ou les vendre facilement sur les marchés financiers ;
  • un ETF doit être capable de répliquer sa performance facilement : il ne faut pas que le nombre de composantes soit trop élevé ;
  • l’indice doit être représentatif : il faut qu’il couvre une fraction raisonnable de la capitalisation boursière du marché ciblé (généralement autour des 85 %).

En outre, retenez que le MSCI dispose encore d’autres indices tels que le MSCI world et le MSCI Emerging Markets. Par ailleurs, la vraie cible (marché) du MSCI ACWI est classée en zone de développement économique et zone géographique. Ces deux catégories regroupent quatre niveaux, à savoir les pays développés ; les pays frontière, les pays émergents et les pays non classés. Cela veut dire que cet indice vous donne la possibilité d’investir dans plusieurs pays. 

La répartition sectorielle du MSCI ACWI

Grâce à la méthodologie MSCI, l’indice jouit d’une excellente diversification sectorielle. Toutefois, il faut préciser que ce sont les Techs qui ont eu la grosse part (23,55 %). En réalité, cela ne doit pas vous surprendre. Il s’agit une conséquence du poids économique qu’ont acquis ces entreprises ces dernières années. 

D’après l’analyse de la répartition sectorielle, la finance et l’industrie ont obtenu respectivement 13,85 % et 9,62 %. L’énergie et les services aux collectivités ont une répartition de 3,44 % et 2,68 %. Enfin, les biens de consommation durables se retrouvent avec 7 %. L’immobilier et les services publics ont chacun 3 %. Quant aux matériaux et aux services de communication, ils ont respectivement 4,77 % et 8,58 %. Le secteur de la santé occupe 11,82 % tandis que celui des biens de consommation cyclique est à 12,50 %. 

indice MSCI ACWI

Les principales entreprises qui figurent dans l’indice MSCI ACWI

Les plus grandes entreprises de l’Amérique se trouvent par celles qui sont au sommet de l’indice MSCI ACWI. Cela prouve directement l’hégémonie des États unis sur le reste du monde. On distingue :

  • Microsoft, Apple, Amazon qui sont les trois plus grandes capitalisations boursières de cet indice. Elles représentent respectivement 3,41 %, 4,18 % et 2,16 % de son poids ;
  • Tesla, le constructeur automobile : il fit son entrée en bourse en juillet 2010 avec 1,24 % de poids ;
  • Taïwan Semiconductor Manufac : 0,80%
  • Alphabet Inc-CL A et Alphabet Inc-CL C : ils ont respectivement un poids de 1,25 % et 1,20 % ;
  • Meta Plateforms Inc-Class A:  1.15% ;
  • NVIDIA Corp : 1,05 % ;
  • United Health Group Inc : 0.67%.

Ces entreprises précitées sont les dix premiers de l’indice MSCI ACWI. Par ailleurs, avec toutes ces informations, il serait judicieux de maîtriser la façon dont il faut investir dans cet indice pour mieux en profiter. À ce niveau, il faut ajouter que l’indice vous laisse plusieurs choix.

Plusieurs possibilités d’investissement

Pour investir réellement dans cet indice, vous serez normalement contraint d’acheter chacune de ces actions. C’est un investissement qui s’avère irréalisable lorsque vous êtes un particulier. Heureusement, il existe une alternative plus simple : il s’agit des ETF. Comme susmentionné, l’ETF représente un fonds d’investissement ayant pour objectif de faire une réplication de la performance d’un indice boursier. Outre cela, il faut préciser qu’un ETF est généralement coté en bourse. Sur le site épargnant 3.0 de Édouard petit, vous aurez encore plus d’informations. 

Vous pouvez faire cet investissement depuis un compte titres ordinaire ou un PEA. Cela peut également se faire dans certaines assurances-vie et même certains plans d’épargne. Par ailleurs, vous pouvez essayer de trouver des fonds indiciels cotés qui suivent le MSCI ACWI. Il s’agit du SPDR MSCI ACWI (frais de 0,4 % par an) ; Lyxor MSCI All-Country World, XTrackers MSCI AC World, etc.